Защитный стоп-приказ

Рейтинг брокеров бинарных опционов, лучших за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 в рейтинге! Лучший брокер с самыми большими бонусами за открытие счета! Гарантия честности и надежности. Идеально для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Большое количество инструментов для трейдинга. Хороший выбор для опытных трейдеров!

Защитные стоп-приказы

Любители мечтают о прибылях и отгоняют неприятные мысли о возможных убытках. Приказы по ограничению потерь заставляют трейдеров сосредоточиться как раз на убытках, почему многие и не любят ими пользоваться.

Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

Одна приятельница сказала мне, что ей как инвестору защитные стоп-приказы не нужны. «По какой цене ты купила эти акции?» – спросил я. Оказалось, что по 80, а теперь они стоят 85. «Будешь ли ты их держать, если цена опять упадет до 80?» Она сказала, что будет. «А если до 75?» Она ответила, что тогда, возможно, купит еще. «А до 70?» Она поморщилась. «А до 55?» Она замотала головой. «Тогда тебе нужен стоп-приказ где-то выше 55!» – сказал я ей.

Недавно я ужинал с адвокатом, к которому попала конфиденциальная информация о том, что одна маленькая компания вскоре объявит о стратегическом партнерстве с крупнейшей телекоммуникационной корпорацией. Оставив в стороне вопросы законности и морали, он вложил большую часть своих средств в акции этой компании в среднем по 16,5 цента за акцию. После объявления их стоимость поднялась до 8 долларов, но к тому времени, как он поведал мне свой секрет за блюдом суши, акции уже упали до 1,50 доллара. Стоп-приказа он не давал. Я спросил, будет ли он держать акции, если их стоимость упадет до 8 центов (то есть до половины цены, по которой он их купил). Он пришел в ужас от такой мысли и заверил меня, что разместит защитный стоп-приказ на уровне одного доллара. Сделал ли он, как обещал? Скорее всего, нет. Мечтать приятнее, чем смотреть в лицо реальности.

Приказ по ограничению потерь необходимо дать сразу после открытия позиции. Передвигать его можно только в направлении сделки после того, как цены начинают двигаться в вашу пользу. Защитные стоп-приказы – улица с односторонним движением. Играя на повышение, их можно только повышать, а играя на понижение – только понижать. Только дилетанты отодвигают стоп-приказ подальше, «чтобы дать сделке побольше простору». Вы уже дали ей достаточно простора, когда разместили защитный стоп-приказ! Если цены начинают идти против вас, не смещайте стоп-приказ! Вы мыслили более рационально, когда устанавливали его, чем теперь, когда цены подошли близко к этому уровню.

Инвесторам надо пересматривать стоп-приказы раз в несколько недель. У трейдеров задача труднее. Мы должны пересчитывать стоп-приказы ежедневно и часто их корректировать.

Опасное заблуждение. Многие трейдеры полагают, что глубокий анализ рынка позволит им избежать неприятностей и стоп-приказы будут не нужны. Биржевой игрок – канатоходец под куполом цирка. Можно работать без страховочной сетки сотни раз, но первое же падение сделает вас калекой. Риск недопустимо высок и никакие умственные способности вам не помогут, если не будете пользоваться стоп-приказами.

Несколько лет назад мне позвонил всемирно известный автор компьютерных программ для биржевиков. Он пригласил меня съездить с ним на природу и попутно упомянул, что разработал революционную систему для торговли фьючерсами. Он научил компьютер фантастически эффективно распознавать графические модели. Проверка данных за последние 20 лет дала блестящие результаты. У друга не было средств играть по своей системе, так как он недавно потерял деньги на рынке, но его репутация была такова, что, когда он показал свою разработку нескольким финансистам, они пришли в восторг и начали создавать под него хеджевый фонд, а пока дали ему в управление «небольшую сумму» в 100 тысяч долларов.

ТОП-3 лучших брокера БО с русским интерфейсом:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 в рейтинге! Лучший брокер с самыми большими бонусами за открытие счета! Гарантия честности и надежности. Идеально для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Большое количество инструментов для трейдинга. Хороший выбор для опытных трейдеров!

Прилетев к другу, я весь первый вечер восхищался его системой. «А сейчас на чем-нибудь играешь?» Система подала ему шесть сигналов: по соевым бобам, швейцарскому франку, древесине и трем другим рынкам. Он открыл шесть позиций. «Сколько же средств ты вложил?» Оказалось, что он разделил капитал на шесть частей без резерва. «А как насчет стоп-приказов?» Суть его ответа сводилась к тому, что настоящие мужики ими не пользуются.

Он математически доказал, что стоп-приказы понижают доходность. Безопасность обеспечивалась торговлей на не связанных друг с другом рынках. Если один или два шли против него, то на остальных он выигрывал. «А если вдруг катастрофа: все пойдут против тебя?» Он заверил меня, что это невозможно, потому что он торгует на разных рынках, – швейцарский франк и древесина никак не связаны. Более того, при тестировании системы за последние 20 лет такой катастрофы ни разу не произошло.

Я предложил забыть про поездку на природу и остаться поближе к котировочному экрану, так как мой друг рисковал всем капиталом, но он был полностью уверен в своей системе, и мы, взяв палатку, поехали в горы Сьерра-Невады, одно из красивейших мест Америки. Мы прекрасно провели время, а в последний день мой сын, которому было тогда лет восемь, приволок ведро «золотых самородков». Это был, конечно, пирит, но по сей день я держу один из «самородков» на рабочем столе как пресс-папье. Он прикреплен к дощечке с гравировкой: «Все золото, что блестит».

Вернувшись в цивилизацию, мы увидели, что невозможное произошло. Все шесть рынков двинулись против моего друга, уничтожив львиную долю его капитала. На следующий день мы с ужасом смотрели, как рынки открывались один за другим, и все против него. Я уговорил его закрыть две из шести позиций, но пора было ехать в аэропорт.

Через несколько дней я позвонил другу поблагодарить за поездку. Его счет был уничтожен, и он жаловался, что финансисты вели себя по-свински, отказываясь подойти к телефону, когда он им звонил. Я еле сдержался и не сказал, что, если бы это были мои 100 тысяч, я бы тоже не стал с ним разговаривать.

Трейдер, не пользующийся стоп-приказами, когда-нибудь потеряет все. Катастрофы постигают самых талантливых трейдеров, полагающих, что с их умом да при наличии эффективной системы можно пренебречь стоп-приказами. Трейдер может какое-то время без них обойтись, но если он будет торговать достаточно долго, рынок рано или поздно его разорит.

Никакие умственные способности не спасут трейдера без защитных стоп-приказов. Не поможет и Нобелевская премия за исследования в области финансовых рынков. Вспомните об инвестиционном фонде Long-Term Capital Management, принадлежавшем группе дипломированных гениев, включая бывшего директора Salomon Brothers, бывшего управляющего Федеральной резервной системы и двух лауреатов Нобелевской премии. Все они были слишком умны, чтобы устанавливать стоп-приказы. В 1998 году они оказались на грани краха, и спасла их только финансовая помощь со стороны ФРС, руководство которой побоялось, что крах фонда нарушит равновесие на мировых рынках.

Никакой интеллект, знания и компьютерные мощности не уберегут вас от провала, если вы будете играть без стоп-приказов. Они необходимы для выживания и успеха на рынке.

А как насчет мысленных стоп-приказов, когда мы не даем приказа брокеру, а просто определяем точку выхода и сами наблюдаем за поведением рынка? Если цены выходят за этот уровень, мы ликвидируем позицию по возможно более выгодной цене. Так часто поступают профессионалы с огромным опытом и железной самодисциплиной. Новичок же «наблюдает» за рынком как кролик за удавом – он не способен пошевелиться от страха. Новичку лучше отдавать стоп-приказ брокеру.

Стоп-приказы не гарантируют стопроцентной защиты, потому что цены на рынке могут меняться не плавно, а скачкообразно, с разрывом через уровень стоп-приказа. Вы можете приобрести акции по 40 и установить стоп-приказ на уровне 37, но на следующее утро сообщение о падении прибылей компании может привести к открытию рынка на уровне 34 и ваш приказ будет выполнен по худшей цене, чем вы ожидали. Но это не аргумент против стоп-приказов. Зонтик с дыркой лучше, чем никакой. Кроме того, правила управления капиталом дают еще один уровень защиты.

Защитные стоп-приказы в двух измерениях. Правильное размещение стоп-приказов – одна из сложнейших задач в трейдинге, более трудная, чем поиск выгодных сделок. Стоп-приказы должны быть достаточно близко, чтобы защитить капитал, но достаточно далеко, чтобы вы не оказались выброшены из сделки из-за рыночного шума. Выбор уровня стоп-приказа – очень тонкая работа.

Большинство книг по трейдингу повторяют один и тот же совет: устанавливайте стоп-приказы ниже уровня последнего минимума при игре на повышение и выше последнего максимума – при игре на понижение. Этот совет настолько прост и популярен, что в итоге огромное число стоп-приказов скапливается на одних и тех же очевидных уровнях. Профессионалы не слепы – они тоже смотрят на графики и знают, где находятся стоп-приказы. Они охотятся за ними и пытаются выбить их ложными прорывами.

Когда цены зависают чуть выше уровня поддержки, приток новых приказов на покупку уменьшается, а трейдеры, установившие стоп-приказы ниже уровня поддержки, замирают от страха. Профессионалы играют на понижение, толкая цены вниз. Цены опускаются ниже уровня поддержки, активируя защитные стоп-приказы на продажу. Профессионалы, открывшиеся на понижение по более высоким ценам, начинают закрывать короткие позиции, скупая по низким ценам у дилетантов, чьи стоп-приказы были задействованы. Как только спад цен замедляется, профессионалы покупают еще больше, открывая длинные позиции. Начинается подъем, и профессионалы, купившие ниже уровня поддержки, начинают продавать. Большинство прорывов из торговых коридоров – ложные. Это охота профессионалов за стоп-приказами на общепонятных уровнях. Как только эти стоп-приказы выполнены, рынок готов к развороту. Большинство трейдеров настолько злятся, пострадав от нескольких ложных прорывов, что прекращают размещать защитные стоп-приказы. Вот тогда-то они и проигрывают на перемене тренда. Они теряют как со стоп-приказами, так и без них и выбывают из рынка.

Устанавливать стоп-приказы на очевидных уровнях – не лучшая идея. Надо ставить их или поближе, чтобы надежнее защитить капитал, или подальше, чтобы снизить риск случайного разворота. Старайтесь поступать не как все. Размещайте стоп-приказы на уровнях, которых рынок, по вашим прогнозам, не должен достигнуть. Ведь если вы ожидаете, что цены упадут до определенного уровня, зачем ставить там защитный стоп-приказ? Лучше просто сразу закрыть позицию.

Устанавливая стоп-приказ, надо руководствоваться как техническим анализом, так и правилами управления капиталом. Вы можете их сочетать, чтобы определить правильный размер позиции и правильный уровень стоп-приказа. Первый шаг – определить, какой суммой можно рисковать в данной сделке. Из главы об управлении капиталом вы узнаете, как ограничить риск по каждой сделке маленьким процентом капитала. А если у вас нет полной уверенности в сделке, то рискуйте еще меньшей долей. Определив максимально допустимый денежный риск, обратитесь к техническому анализу, чтобы выбрать уровень защитного стоп-приказа, и ваш счет будет как подводная лодка с двойным корпусом. Защитные стоп-приказы должны быть даны брокеру, и этот максимально допустимый риск нельзя превышать ни при каких условиях.

Я поделюсь с вами двумя новыми методами определения уровней стоп-приказов. Попробуйте запрограммировать их и проверить на своих рыночных данных. До сих пор я раскрывал метод зоны безопасности (SafeZone) только небольшим группам трейдеров в своих учебных лагерях, где я обычно делюсь результатами последних исследований. Я принципиально не утаиваю информацию от читателей моих книг. Я пишу, как играю, и мое конкурентное преимущество не в сокрытии информации, а в разработке новых методов.

Cтоп-лосс

Здесь мы поговорим на архиважную тему. О том, как выставлять стоп-лосс. Но для начала разберёмся с самим этим понятием. Стоп-лосс – это защитный ордер (приказ, заявка), который выставляется в торговом терминале с целью ограничить убытки автоматической продажей заявленных акций в том случае, если их цена опустилась (для медведей — поднялась) ниже (или, соответственно, выше) заранее определенного трейдером уровня допустимого для него риска.

Секрет того, как выиграть много денег на фондовом рынке, состоит не в том, чтобы оказываться правым каждый раз, а в том, чтобы терять как можно меньше тогда, когда вы не правы… Как можно понять, когда именно вы не правы? Это легко: когда цена акции понизится ниже цены, которую вы за нее заплатили! Уильям Дж. О`Нил, «Как делать деньги на фондовом рынке».

Когда вы ставите стоп, вы управляете риском, так как сами определяете ту сумму, которую вы можете себе позволить потерять. Участники рынка, которые спекулируют с использованием заемных средств и при этом игнорируют защитные стоп–приказы, безусловно обречены на звание лося и потерю своего торгового капитала.

Опасное заблуждение – предполагать, что, раз акция понижается, она должна вернуться наверх. Многие не возвращаются. Уильям Дж. О`Нил, «Как делать деньги на фондовом рынке».

Инвесторы (а зачастую это — бывшие трейдеры), надолго застрявшие в убыточных позициях из-за отсутствия ограничения потерь, уже не в состоянии зарабатывать на фондовом рынке, так как их капитал в лучшем случае заморожен, а в худшем – уже катастрофически мал.

Основная цель трейдинга состоит в том, чтобы оставаться в игре. Куртис Фейс, «Путь Черепах».

Где именно размещать защитный стоп-приказ – это вечный вопрос и ежедневная головная боль практически каждого трейдера. Однозначных рекомендаций здесь нет. Рынок частенько играет злые шутки, выбивая стоп и тут же разворачиваясь, чтобы дальше двигаться в нужном направлении, но уже без нас, заставляя скрежетать зубами и подсчитывать бесполезные денежные потери. В такие минуты важно успокоиться и помнить, что маленькие убытки по стопу являются своего рода платой за страховку рабочего капитала, который понадобится нам для прибыльной торговли уже на следующий день. И каждому трейдеру приходится принимать решения о своем стопе самостоятельно. Хотя бы потому, что только он знает размер своего торгового капитала, свою торговую систему, а главное, – персональную терпимость к риску.

Маленькие убытки являются недорогой и единственной страховкой, которую вы можете обеспечить своим инвестициям. Даже если акции двигаются вверх после того, как вы продаете, а многие, конечно, так и сделают, вы выполните свою критически важную цель удержания всех своих убытков на низком уровне и у вас еще будут деньги, чтобы снова попробовать найти победителя среди других акций. Уильям Дж. О`Нил, «Как делать деньги на фондовом рынке».

Выбирая условия для задания остановки потерь, важно избегать крайностей. Слишком близкий стоп грозит преждевременным срабатыванием (особенно при ложных пробоях) и многократными мелкими, но постепенно нарастающими убытками. Очень далекий стоп-приказ усиливает вероятность неоправданно большого убытка в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. При этом спекулятивные торговые стратегии требуют от активных трейдеров минимального риска. В то время как долгосрочные инвесторы могут себе позволить ставить стоп подальше, чтобы его не затронул неизбежный рыночный шум.

Стратегия «купи и держи», которую так раскритиковали после кризиса, на самом деле прекрасно работает и обогащает тех, кто грамотно ее использует. То есть у мудрых инвесторов, которые покупают акции не на вершине рынка, чтобы в ужасе все распродать после его падения, а уверенно покупают бумаги понизу (например, по очень эффективному сигналу ценовой прорыв) и терпеливо их удерживают, дисциплинированно поставив для страховки стопы, которые периодически подтягивают по мере роста цены. И именно стопы не позволят рынку скушать всю прибыль в случае обвального падения, которое, как показывает история, предсказать никто не может. Это про «вторую волну» мы теперь слышим из каждого утюга, — постфактум все вдруг стали пророками…

Лишь настоящий мазохист использует близкие стопы. Мы должны давать рынку пространство для маневра, но оно не должно быть слишком большим. Ларри Вильямс, «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».

Кстати, стопы также помогают инвестору содержать свой портфель в чистоте, избавляя его от бумаг, которые не оправдали надежд на прибыль, чтобы переложить освободившиеся средства в сильные, растущие акции. В любом случае, какую бы стратегию вы не выбрали, будьте уверены – стоп-лосс повышает эффективность торговли, а также защищает нервную систему трейдера от изматывающего стресса постоянной необходимости контролировать открытые позиции.

Я четко знаю, где нужно поставить СТОП где я выйду из сделки, если обстоятельства пойдут против меня. Джесси Ливермор.

Основные рекомендации по ограничению риска в работе трейдера большей частью относятся к принципам управления капиталом и психологии трейдинга. Также предлагаю вам некоторые правила работы с защитным стоп-ордером.

Правила работы с ордером стоп-лосс

  • Определять цену выхода из позиции в случае неблагоприятного исхода до заключения сделки.
  • Непременно выставлять защитную стоп-заявку сразу после совершения сделки.
  • В одной сделке допустимо рисковать не более чем 2% вашего портфеля, то есть нельзя заключать сделку со стопом, потери по которому будут выше 2% от всего торгового капитала!
  • По мере движения цены в нужную сторону, стоп рекомендуется переносить, уменьшая риск и защищая прибыль. Для начала – в точку безубыточности.
  • Допускается переносить стоп только по ходу сделки. Например, при открытой длинной позиции стоп перемещается только вверх. Рефлексия может сильно усугубить убытки.
  • Не метаться и не трепать стопы без дела! Устанавливать и перемещать заявки последовательно и только согласно условиям торговой системы.
  • И как настоящий профессионал, использовать стоп-лосс в каждой своей сделке. Всегда. Дисциплина – это свобода!

Поймите меня правильно: я люблю стопы не больше вашего, но использую их всегда. Ларри Вильямс. «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».

Некоторые варианты выбора уровня стоп-лосс

  • Под поддержкой для длинной позиции или над сопротивлением для короткой (статья Анализ графиков).
  • Под линией трендадля длинной позиции или над линией канала для короткой.
  • Под минимумом (над максимумом) выбранного торгового периода, например, под минимумом цены за месяц (неделю, день, час и тп).
  • Под (над) границами Полос Боллинджера.
  • Под (над) уровнем вчерашнего закрытия.
  • Под последним минимумом (над последним экстремумом).
  • Под (над) скользящими средними (например, под EMA-21) и тд…

На графиках ниже вы можете два из нескольких десятков возможных примеров выбора уровней для стопа:

  1. Защитный ордер под поддержкой (под минимумом) — для длинной позиции…

2. Стоп-лосс над сопротивлением (над максимумом) — для короткой позиции…

Выбирайте такой уровень для стоп-приказа, который в наибольшей степени гармонирует с тем уровнем риска, который вы готовы принять, подсказками технического анализа и требованиями вашей торговой системы. Если вы используете, например, трендовую систему, то стоп должен находиться в точке, которая будет означать перелом текущей тенденции (Модели разворота тенденции). Анализируйте графики, ведите торговый журнал, набирайтесь опыта и со временем рынок уже сам подскажет, в какой точке должен быть стоп-ордер для каждой вашей сделки.

Как выставить стоп-лосс в TRANSAQ

При выставлении заявки стоп-лосс в Транзаке важно знать некоторые моменты.

  • Заявка стоп-лосс является условной заявкой.
  • Целью условной заявки является ее исполнение только при достижении ценой заданного уровня.
  • Условная заявка состоит из двух частей: сама заявка и условие для ее выполнения.
  • Условная заявка находится на сервере брокера до тех пор, пока не будет выполнено заданное условие, после чего она отправляется на биржу.
  • Чтобы заявка была гарантированно исполнена, в поле цена должна стоять галочка Рыночная.
  • Для оформления заявки обязательно должны быть заполнены поля Инструмент (название бумаги), Режим (купить или продать), Клиент (номер вашего счета), Количество (желаемое для покупки/продажи количество лотов).
  • В нижней поле должна стоять галочка Условие.
  • Выбирается условие «Лучшая продажа или сделка» (если у вас куплены бумаги и «Лучшая покупка или сделка» — для короткой позиции).
  • Указывается цена, в случае достижения которой бумаги должны быть проданы.
  • Условная заявка может задаваться на определенный срок, например «до отмены» (пока не исполнится или вы не отмените ее сами), до определенного числа. По умолчанию заявка длится до конца торговой сессии.

На рисунке ниже вы можете видеть пример заполнения условной заявки стоп-лосс в Транзаке. Например, у нас было куплено 28 лотов акций Сбербанка по цене 98 рублей. Защитный стоп-приказ было решено разместить по цене 96,8 рублей. Заполнив эту заявку и кликнув на кнопку Выполнить, вы даете распоряжение брокеру, согласно которому эти акции будут проданы в том случае, если цена вдруг опустится ниже 96,8 рублей.

Далее рубрику Управление Риском продолжит Риск-менеджмент

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Закрытие позиций

Входя в любой рынок, вы должны четко знать ответы на три вопроса: когда открывать позицию, где фиксировать прибыль и как уходить, если рынок повер­нет против вас. Праздные мечты о прибылях не сделают вам денег. Вам необхо­ димо знать наперед, где забрать выигрыш или закрыть позицию, если рынок повернет против вас.

Новички ищут привлекательные сделки и думают, что на них заработают. Они бросают все силы на поиск точек входа, в то время как профессионалы тратят не меньше времени и сил, планируя выход из игры, постоянно задавая

вопрос, как лучше фиксировать прибыль или закрыть позицию с минимальным убытком. Хорошие трейдеры понимают, что прибыль делается не на входе, а на выходе из рынка.

Зачем думать о закрытии позиции еще до ее открытия? Не лучше ли просто вступить в игру, отслеживать цены и затем выйти, руководствуясь поведением цен? Планировать выход заранее необходимо по двум причинам.

Во-первых, зная ориентир прибыли и уровень защитного стоп-приказа, вы можете сравнить потенциальный выигрыш с риском. Если при сигнале к покуп­ ке потенциальная прибыль 2 доллара, а стоп-приказ на 4 доллара ниже сегод­ няшней цены, стоит ли входить в эту сделку? Есть ли смысл рисковать четырьмя долларами ради возможности выиграть два? Знание ориентиров прибыли и стоп- приказов заставляет вас сосредоточиться на тех сделках, потенциальный выиг­ рыш которых значительно превосходит риск. Способность отказаться от возможной сделки не менее ценна, чем способность отказаться от спиртного, когда хочется выпить.

Во-вторых, установка ориентиров прибыли и защитных стоп-приказов по­зволяет избежать вредного эффекта собственности. Люди привыкают к сво­ им вещам. В вашем шкафу висит поношенный пиджак, который уже давно следовало бы отдать Армии спасения, собирающей одежду для бедных. Пози­ ция, открытая вами на прошлой неделе, тоже расползается по швам, но вы ее не закрываете. Почему? Она — ваша, как и пиджак. Вы к ним привыкли, в них комфортно. Вот почему о выходе нужно думать заранее, еще до входа — это поможет освободить вас от чувства собственности.

Один мой друг, прекрасный технический аналитик, остался без работы пос­ ле того, как закрылся фонд, где он работал. Чтобы содержать семью, он времен­ но устроился брокером. Естественно, я перевел один из своих счетов к нему. Всякий раз, когда я звонил, чтобы открыть позицию, он не позволял мне пове­сить трубку, пока не дам стоп-приказа. Иногда я просил отсрочку, и он прини­мал мой приказ на открытие позиции при условии, что я перезвоню через пять минут и дам стоп-приказ. Если я этого не делал, он звонил мне сам. Через пол­ года он снова нашел работу по специальности, и другого такого брокера я уже не встречал. Он действительно понимал, что для работы на рынке необходимо знать параметры риска.

До открытия позиции необходимо точно определить две цены: ориентир при­были и уровень защитного стоп-приказа. Один из них будет выше, а другой ниже сегодняшней цены. Это все, что необходимо для краткосрочной игры, при кото­ рой вы стреляете по близкой мишени. Найдите брокера, который принимает обусловленные приказы (при исполнении одного отменить другой). В таком случае стоп-приказ будет отменяться автоматически при снятии прибыли, и

наоборот. Если же ваш брокер не принимает таких приказов, дайте ему защит­ ный стоп-приказ и сами следите за ориентиром для фиксации прибыли.

А что если вы планируете открыть долгосрочную позицию, которую собира­ етесь держать несколько дней и даже недель? Ориентиры прибыли будут со временем меняться, а стоп-приказы подтягиваться по мере того, как рынок дви­ жется в вашу пользу. Вы должны записать правила выхода и неукоснительно следовать им, не раздумывая и не дожидаясь более выгодных цен. Например, вы можете записать, что выйдете из сделки, если цены достигнут верхней гра­ ницы канала или если они будут снижаться до более глубоких минимумов два дня подряд. Каковы бы ни были ваши правила, запишите их и выполняйте, как только цены достигнут установленного вами уровня фиксации прибыли или за­ щитного стоп-приказа.

Когда опытные трейдеры распознают сильные тренды, они могут изменить стратегию выхода с учетом резкого изменения ситуации. Приобретя опыт, вы тоже научитесь корректировать свои планы, однако на начальном и среднем этапах развития вы должны следовать им неукоснительно. Войти в сделку не сложнее, чем купить лотерейный билет. Выход из сделки отделяет профессио­ налов от любителей и азартных игроков.

Канал как ориентир прибыли

Трейдеры по всему миру вглядываются в графики, пытаясь распознать мо­ дели движения рынка и зачастую давая волю воображению. Статистические исследования подтверждают лишь тот факт, что цены колеблются выше и ниже уровня ценности. Рынки хаотичны большую часть времени, но состояния пере­купленное™ или перепроданное™ создают островки порядка — лучшие воз­ можности для игры. Рынки колеблются между эйфорией и отчаянием, и на этих переменах настроений мы можем заработать.

Каналы — технические инструменты, позволяющие нам играть на колеба­ ниях настроений рыночной толпы. Канал чертится параллельно скользящему среднему в среднесрочном масштабе времени, то есть обычно на дневном гра­ фике. В правильно начерченный канал попадает приблизительно 95% всех цен за последние несколько месяцев. Верхняя граница канала отмечает маниакаль­ ное состояние толпы, а нижняя — депрессивное.

Если мы покупаем на уровне ценности, вблизи повышающегося ЕМА, то продавать надо, когда цены начнет лихорадить, вблизи верхней границы кана­ ла. Если мы открываем короткую позицию вблизи падающего ЕМА, то закрыть ее можно в фазе депрессии по цене, близкой к нижней границе канала. Каналы дают нам ориентиры для фиксации прибыли.

Есть анекдот, что невротики строят воздушные замки, сумасшедшие в них живут, а психиатры взимают арендную плату. Каналы помогают нам зарабаты­ вать аренду на том, от чего сходят с ума большинство трейдеров — на беско­ нечных колебаниях рынка. Идея в том, чтобы покупать при нормальном состоянии рынка и продавать в маниакальной фазе или играть на понижение при нормальном состоянии рынка и закрывать позиции, когда рынок входит в депрессию.

Обычные каналы, или конверты, лучше помогают фиксировать прибыль, чем каналы стандартных отклонений, или полосы Боллинджера. Последние расши­ряются, когда волатильность рынка растет, и сужаются, когда она падает. Они помогают при торговле опционами, цена которых сильно зависит от волатиль- ности. Тем, кто торгует акциями и фьючерсами, лучше пользоваться обычными каналами.

Каналы — инструмент для трейдеров, а не для инвесторов. Если вы хотите купить акцию за 10 долларов и ждать, пока она поднимется до 50, каналы вам не помогут. Снимать прибыль по инвестициям или закрывать долгосрочные по­ зиции надо, пользуясь фундаментальными индикаторами или долгосрочными техническими сигналами, например разворотом 26-недельного скользящего среднего. А каналы хороши для отлавливания относительно краткосрочных колебаний рынка между недооценкой и переоценкой.

Если вы покупаете вблизи растущего ЕМА, отдайте приказ продать завтра вблизи уровня, где должна быть верхняя граница канала. Если она повышалась ежедневно на полпункта за последнюю неделю и сегодня составила 88,0, отдай­ те приказ продать завтра по 88,50. Корректируйте цену продажи ежедневно в соответствии с изменениями границ канала.

Всякий раз, когда я показываю группе, как снимать прибыль с помощью ка­ налов, кто-нибудь обязательно указывает на случай, когда цены вырвались да­ леко за его границу, и говорит, что, зафиксировав прибыль на этом уровне, мы пропустили бы значительную часть подъема. Как на это ответить? Система эф­ фективна, но не идеальна. Ни один метод не позволяет поймать все пики и впа­ дины. Их все можно видеть только на старых графиках. Один известный аналитик как-то заметил: Трейдеры берут хорошую систему и разваливают ее, пытаясь сделать ее отличной.

Если тренд очень силен, можно попробовать остаться в игре чуть дольше. Закройте половину позиции, когда цены достигнут верхней границы канала, а вторую половину — по собственному усмотрению. Например, вы можете от­слеживать цены в течение дня и продавать в тот день, когда цены не смогут подняться до нового максимума. Только не пытайтесь точно поймать пик: жад­ ность — слишком дорогостоящая эмоция.

В случае слабого подъема цены могут развернуться, не достигнув верхней границы канала. Нет закона, по которому рынок должен обязательно прийти в лихорадочное состояние, прежде чем упасть. Индекс силы помогает определить мощь подъема. Если двухдневный индекс силы поднимается до нового макси­ мума, он подтверждает силу быков и указывает, что позицию лучше держать, пока цены не достигнут верхней границы канала. Если же двухдневный индекс силы показывает медвежье расхождение, это говорит о слабости подъема, а значит, прибыль стоит фиксировать побыстрее.

Трейдер-отличник ловит не менее 30% канала — чуть больше половины рас­ стояния от скользящего среднего до границы канала. Вы будете отличником, если купите даже чуть выше скользящего среднего и продадите чуть ниже верхней границы канала. Каналы помогают выявлять нормальные уровни пиков и впадин. Стабильная нормальная прибыль ведет к серьезному росту капитала. Каналы помогают установить реалистичные ориентиры для фиксации прибыли.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 в рейтинге! Лучший брокер с самыми большими бонусами за открытие счета! Гарантия честности и надежности. Идеально для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Большое количество инструментов для трейдинга. Хороший выбор для опытных трейдеров!

Добавить комментарий