Novartis ждем роста акций на 20% в ближайшие два года

Рейтинг брокеров бинарных опционов, лучших за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 в рейтинге! Лучший брокер с самыми большими бонусами за открытие счета! Гарантия честности и надежности. Идеально для новичков!

  • Биномо
    Биномо

    2 место! Честный и надежный брокер!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Большое количество инструментов для трейдинга. Хороший выбор для опытных трейдеров!

Онлайн-конференции

Дивиденды: новые правила — новые стратегии?

С приближением весны инвесторы традиционно начинают задумываться о включении в свои портфели интересных с точки зрения дивидендов бумаг. Однако в этом году все будет не так, как обычно. Законодательные поправки изменили сроки фиксации реестра акционеров — теперь «отсечка» на дивиденды по акциям не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров. Сроки выплаты дивидендов сократятся до 10-25 дней. Произошли изменения и в работе «Московской Биржи» — теперь нужно учитывать режим Т+2.

Есть ли в 2020 году шансы на хорошее дивидендное ралли на российском рынке акций? Когда оно может состояться с учетом новых правил? Как отразятся на дивидендных стратегиях изменения в законодательстве и работе биржи? Акции каких эмитентов претендуют на лидерство по дивидендной доходности в этом году? Как изменится дивидендная политика госкомпаний с учетом требований правительства направлять на выплаты более 25% от чистой прибыли? Увеличили ли российские частные компании выплаты акционерам за последние годы?

Участники конференции:

  • Егор Гончарук, аналитик ИГ «Энергокапитал»
  • Екатерина Крылова, главный аналитик «Промсвязьбанка»
  • Элвис Марламов, управляющий директор УК «Финам Менеджмент»
  • Александр Морин, аналитик ООО «СОВЛИНК»
  • Валерий Петров, финансовый аналитик, заместитель председателя правления Института развития финансовых рынков
  • Роман Ткачук, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»

    В этом есть рациональное зерно. О дивидендах вспоминают лишь перед отсечками и стоит большого труда заработать на них, тогда как дивидендные акции купленные заранее своим ростом перекрывают любые доходности.

    Однако наша конференция проводится в феврале, до традиционного дивидендного сезона и посвящена новым правилам — когда отсечка под собрание акционеров более не совпадает с отсечкой под дивиденды. Даже судя по вопросам видно, что многие инвесторы об этом еще не знают.

    На мой взгляд, формирование портфеля на основе акций с высокой дивидендной доходностью стоит рассматривать как отдельную достаточно консервативную стратегию, имеющую свои минусы и плюсы.

    Отмечу, что, как правило, бумага корректируется на цену выплаченного дивиденда сразу после закрытия реестра, и о продаже опытными неопытным говорить не совсем верно.

    Изменения в порядке выплат дивидендов:

    Прежний порядок определения, утверждения и выплат дивидендов:

    Совет директоров > Годовое собрание акционеров > Выплата дивидендов

    1) Совет директоров принимал решение о дате закрытия реестра и рекомендовал размер дивиденда.
    2) «Отсечка», как правило, производилась на или после даты заседания СД. По некоторым акциям компаний дата закрытия реестра устанавливалась до заседания Совета директоров.
    3) После одобрения или корректировки размера дивидендов на ГОСА, в течение 60 дней после даты проведения Годового собрания акционеров денежные средства поступали к акционерам, имевшим право на получение дивидендов.

    Новый порядок определения, утверждения и выплат дивидендов:

    Совет директоров > Годовое собрание акционеров > Дата закрепления прав на получение дивидендов > Выплата дивидендов

    1) СД принимает рекомендацию о размере дивиденда.
    2) Годовое собрание акционеров принимает или корректирует размер дивиденда, озвученный СД.
    3) В срок от 10 до 20 дней после ГОСА может быть назначена дата, на которой закрепляются права на получение дивидендов;
    4) В течение 10-25 рабочих дней после даты, на которой закрепляются права на получение дивидендов, акционеры, имеющие соответствующие права, получают денежные средства.

    С учетом уже выплаченных дивидендов за 9 мес. ГМК может дать еще 200 рублей летом, что предусмотрено акционерным соглашением. Я считаю большее значение имеет ситуация на товарных рынках. С учетом роста доллара и рублевой себестоимости, показатели должны серьезно подскочить, а это уже сейчас будет закладываться в дивиденды за 2020, которые будут не меньше 400 рублей.

    Многое зависит и от размера так называемых специальных дивидендов от продажи непрофильных активов.

    Сургутнефтегаз ап, АКРОН, Башнефть ап.

    Думаю в этих надежных акциях стоит рассчитывать на стабильный рост дивидендных выплат в будущем.
    Оптимальное время для покупок акций под дивиденды это август, а вовсе не весна.

    Сургутнефтегаз ап, АКРОН, Башнефть ап.
    Думаю в этих надежных акциях стоит рассчитывать на стабильный рост дивидендных выплат в будущем

    Для озвученных 3-4 лет подойдет и более смелый подход. Например акции угольщиков сейчас вблизи своих исторических минимумов. О дивидендах не может быть и речи. Но новый цикл может привести к смене настроений и серьезной дивдоходности в 2020 если ориентироваться на текущие цены входа.

    Акции уже совершили мощный заход наверх с 19 до 27 рублей и те инвесторы кто ожидал девальвацию, рекордную чистую прибыль и как следствие рекордные дивиденды уже фиксируют прибыль. Как обычно это бывает многие вспоминают о префах Сургута только весной.

    Однако простой анализ графика говорит, что лучшая стратегия в них это покупка в конце лета и продажа в феврале-марте. И ни в коем случае не входить в отсечку весной.
    Что касается этого года, то по известным причинам циклы меняются и рост акций я считаю еще возобновится. Более того вполне реально увидеть что префы станут дороже обычки.

    Оценку можно провести и самостоятельно исходя из следующих данных, вот мой вариант. Акций Соллерс в обращении: 34.27 млн. шт. Ожидаемая прибыль пороядка 4900 млн. руб.
    На дивиденды может быть направлено до 10%. Годовая эффективная доходность поряка 4%

    Георгий, добрый день.
    1) Я бы кроме дивидендной доходности смотрел на финансовое состояние эмитента и рыночную конъюнктуру, в которой работает компания, выплачивающая дивиденды. В случае реализации рыночных рисков акции компании окажутся под давлением и вполне вероятно будет снижение котировок компании, несмотря на привлекательную дивидендную доходность.
    2) Если выплата дивидендов ухудшает финансовое состояние компании (усиливает долговую нагрузку и т.д.), то это должно насторожить инвестора.

    При выборе дивидендных идей в текущей ситуации я бы посоветовал следовать нескольким критериям:

    1) Низкая долговая нагрузка (позволяет сохранить устойчивость бизнеса, минимизирует эффект от курсовых переоценок);
    2) Компания не участвует в инвестиционных проектах, требующих значительных объемов средств для их реализации (реализация компанией обширной инвестпрограммы может существенно сократить дивидендные выплаты);
    3) Компания-экспортер (от 30-40% выручки компании приходится на экспортные продажи, по которым компания получает доходы в иностранной валюте);
    4) Наличие существенного объема денежных средств на счетах компании, номинированных в иностранной валюте (рост курсовой стоимости иностранной валюты оказывает положительный эффект на чистую прибыль компании, что может существенно увеличить размер дивидендов, классический пример — Сургутнефтегаз);
    5) Наличие запаса роста по акциям компании (необходимо сознавать, что при выборе дивидендных бумаг, предвещающих потенциально высокие дивидендные выплаты по итогам прошедшего финансового года, большинство инвесторов фундаментально оценивает актив с учетом меняющейся конъюнктуры (а в целом для российской экономики она сейчас непростая). Поэтому в случае ожидания роста доходов, повышения чистой прибыли компании при благоприятных рыночных условиях может появиться дополнительный «upside» для таких компаний, помимо высокой дивидендной доходности);
    6) Высокий уровень free-float (акции компаний с большим количеством акций в свободном обращении проще продать/купить, оказывая минимальное влияние на рыночные котировки компании).

    Novartis: ждем роста акций на 20% в ближайшие два года

    занимается созданием, разработкой и изучением новых препаратов, а также производством и продажей рецептурных препаратов, применяемых в онкологии, иммунологии, трансплантологии, кардиологии, дерматологии, неврологии, психиатрии, эндокринологии и многих других областях медицины;

    разрабатывает и производит: безрецептурные препараты (OTC), энтеральное медицинское питание, детское питание и аксессуары, энергетические и молодежные напитки, фармацевтические препараты и субстанции, на которые уже не распространяется патентная защита, продукты и услуги для исправления и защиты зрения, продукты для защиты здоровья домашних животных, а также для охраны здоровья и повышения производительности сельскохозяйственных животных;

    • Sandoz (дженерики) — 16 % продаж;
    • Novartis Vaccines and Diagnostics (вакцины и диагностика) — 3 % продаж.
    • Alcon (eye care) — Продукты для повышения, сохранения и восстановления зрения.

    В России другое соотношение — 39 %, 20 % и 41 % соответственно. Вакцины и диагностики только начали продаваться. [5]

    История

    Novartis образована в 1996 году при слиянии компаний Sandoz и Ciba.

    • 1996, 23 апреля — Европейский союз одобряет слияние.
    • 1996, 17 июня — акционеры компании Ciba одобрили слияние.
    • 1996, 24 июня — в США одобрила слияние Федеральная Торговая Комиссия.
    • 1996, 17 декабря — компания Novartis появилась в коммерческом регистре Швейцарии.
    • 1997, 13 мая — создается Novartis Institute for Functional Genomics.
    • 1998, 21 апреля — происходит смена руководства компании.
    • 2004 — открылся Институт Тропических заболеваний Novartis в Сингапуре, занимающийся биомедицинскими исследованиями тропической лихорадки и поиском лекарства против туберкулеза.
    • 2005 — покупка компании Hexal AG, ведущего немецкого производителя дженериков, а также покупка американской компании Eon Labs, что позволило компании Sandoz стать лидером в этой сфере фармацевтики.
    • 2007 — продажа непрофильных компаний Gerber (производство детского питания) и Medical Nutrition (продукты для искусственного кормления) компании Nestle. Тем самым Novartis сконцентрировалась на фармацевтике. [6]

    Финансовые показатели

    Выручка компании в 2008 — $41,6 млрд ($39,8 млрд в 2007, рост 5 %), чистая прибыль — $8,2 млрд ($6,8 млрд, рост 25 %). [7]

    Novartis в России

    В России первое представительство компаний, образовавших впоследствии «Новартис», открылось в 1876, а в 1915 появилась первая фабрика в Москве.

    В 1969, после длительного перерыва, вновь открылось представительство в Москве, которое работает по настоящее время. На российском рынке Novartis работает как российская компания, то есть является не представительством, а закрытым акционерным обществом.

    Основным партнером глобального подразделения по корпоративным исследованиям Novartis в России является Институт биоорганической химии им. академиков М. М. Шемякина и Ю. А. Овчинникова. Собственного производства в России не имеет.

    В 2006 году объем продаж Novartis в России вырос на 53 %, причем компания заняла первое место в стране, опередив прежнего лидера Sanofi-Aventis. Общий оборот Novartis Group в России в 2006 году составил $514 млн [5] .

    Компания производит в России такие препараты, как Вольтарен Эмульгель, Длянос, Ламизил, Тавегил, Терафлю, Фенистил, Динамизан [8]

    Достижения Novartis

    Novartis неоднократно делал революционные открытия в фармакологии. Примером может служить создание в 1982 иммуносупрессивного препарата Сандиммун, что привело к резкому увеличению числа операций по пересадке органов во всем мире.

    Большим достижением явилась разработка препарата Сандостатин, являющегося препаратом выбора при кровотечениях из варикознорасширенных вен пищевода и желудка и некоторых других угрожающих жизни состояниях.

    Новейший онкологический препарат «Новартиса» Гливек, зарегистрированный в России в 2001, позволил осуществить прорыв в лечении хронического миелоидного лейкоза.

    За разработку Сандиммуна и Сандостатина компания была удостоена премий Галена, разработка Гливека отмечена международной премией Галена в 2002. [9]

    Перспективы развития

    В 2008 снизила зависимость от производства рецептурных препаратов (Novartis Pharmaceuticals) и сосредоточилась на производстве безрецептурных (Novartis Consumer Health). [10]

    Компания Novartis: ассортимент продукции, информация о производителе товаров фармацевтического рынка

    Показывать ответы
    Главная — Производители — Novartis
    Компания Novartis
    Адрес:
    Тел:
    Факс:
    e-mail:
    www: http://novartis.ru/
    Группа компаний «Новартис» появилась в 1996 г. в результате слияния двух компаний с богатой и разнообразной корпоративной историей: «Сиба-Гейги» и «Сандоз».

    Сегодня «Новартис» состоит из шести бизнес-дивизионов:

  • Pharma: инновационные рецептурные препараты
  • Alcon: весь спектр продукции для охраны зрения
  • Sandoz: высококачественные дженерики и биосимиляры
  • OTC: безрецептурные средства
  • Vaccines and Diagnostics: вакцины и тест-системы
  • Animal Health: препараты для животных

    Штаб-квартира «Новартис» находится в г. Базель, Швейцария.
    В России «Новартис» работает с середины XIX в.

    В июне 2020 г. «Новартис» объявила о начале строительства и провела церемонию закладки первого камня фармацевтического завода в Особой экономической зоне в Санкт-Петербурге (ОАО «Особые экономические зоны») на площадке «Новоорловская» — Приморский район Санкт-Петербурга.
    Инвестиции в первую очередь завода составят около 140 млн. долл. США.

    Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
    • Бинариум
      Бинариум

      № 1 в рейтинге! Лучший брокер с самыми большими бонусами за открытие счета! Гарантия честности и надежности. Идеально для новичков!

    • Биномо
      Биномо

      2 место! Честный и надежный брокер!

    • ФинМакс
      ФинМакс

      Большое количество инструментов для трейдинга. Хороший выбор для опытных трейдеров!

    Добавить комментарий